В очередь за LSE

Выстраиваются потенциальные покупатели

На покупку Лондонской фондовой биржи (LSE) появляется все больше претендентов. После того, как в марте Deutsche Boerse во второй раз не смогла купить LSE, биржей заинтересовался ведущий австралийский инвестиционный банк Macquarie Bank.

Macquarie Bank сообщил вчера, что "рассматривает ряд возможностей для поглощения, включая официальное предложение [о покупке] LSE". Планы банка находятся "на самой предварительной стадии", и пока неясно, последует ли само предложение.

"Если же оно будет сделано, банк будет действовать в составе консорциума, а оплата будет проводиться исключительно деньгами", - говорится в заявлении банка. Сообщать дополнительные подробности, включая потенциальных участников консорциума, в Macquarie Bank отказываются.

LSE - крупнейшая биржа Европы, где торгуются акции более 2800 компаний с капитализацией более 3, 5 трлн. фунтов стерлингов ($6, 3 трлн.). На основной площадке обращаются акции около 1800 компаний, на рынке альтернативных инвестиций (AIM) - около 1060. На LSE также торгуют еврооблигациями и производными инструментами. Выручка в 2004 г. составила $433 млн., чистая прибыль - $116, 3 млн.

LSE уже несколько лет считается потенциальным объектом для поглощения. В 2000 г. Deutsche Boerse и LSE планировали объединиться, но сделка не состоялась из-за потенциальных проблем с регуляторами. В конце 2004 г. Deutsche Boerse сделала очередную попытку, решив купить LSE за 1, 35 млрд. фунтов ($2, 4 млрд.). Но акционеры немецкого биржевого оператора потребовали вернуть им деньги, выделенные на сделку, и в марте Deutsche Boerse отказалась от нее. Анализировать возможность покупки LSE зимой начала и Euronext, управляющая фондовыми биржами Парижа, Брюсселя, Амстердама и Лиссабона и Лондонской международной биржей финансовых фьючерсов и опционов (LIFFE). Официального предложения Euronext пока не делала.

Неудачи лидеров сектора побуждают выйти на первый план потенциальных покупателей с периферии. В 2000 г., когда забуксовала сделка между Deutsche Boerse и LSE, предложение о поглощении, сначала дружественное, а потом враждебное, сделала OMX (сейчас управляет биржами стран Скандинавии и Балтии). Тогда LSE удалось отбиться от OMX благодаря положению, по которому акционер или группа акционеров не могут владеть более 4, 9% акций Лондонской биржи. В воскресенье газета Sunday Times сообщила, что OMX снова начала переговоры с консультантами и партнерами о возможном поглощении LSE.

Macquarie Bank - крупнейший инвестбанк Австралии. Опережает американские и европейские инвестбанки на местом рынке. Выручка в финансовом году, завершившемся в марте 2005 г., составила 3, 7 млрд. австралийских долларов ($2, 86 млрд.), чистая прибыль выросла на 67%, или до 823 млн. австралийских долларов ($635 млн.).

LSE привлекает претендентов стабильным притоком наличности от своих операций. В январе - июле среднедневное число сделок с акциями составило 314 075 (на 22% больше, чем за тот же период 2004 г.), а среднедневной оборот - 20 млрд. фунтов ($36, 15 млрд.). Macquarie же известен тем, что любит приобретать исключительные активы, которых на рынке немного, - платные дороги, аэропорты, за управление которыми он получает комиссионные. Таких активов у банка на $72, 2 млрд. Кроме того, британская комиссия по конкуренции выдвинула Euronext и Deutsche Boerse условие: чтобы повысить шансы на одобрение покупки LSE, им нужно продать контрольный пакет акций своих клиринговых подразделений. У Macquarie же нет подобного препятствия.

"Ведомости"