СТРАХОВАЯ ИТАЛИЯ: ЗНАКОМСТВО СОСТОЯЛОСЬ

Летом 2004 года для ряда руководителей страховых компаний- членов ВСС представилась возможность совершить поездку в Италию, чтобы прослушать краткий курс лекций в итальянском учебном центре, посетить ряд страховых компаний, где также проходили лекции и презентации с участием топ-менеджеров и лучших специалистов этих компаний. Учебная сессия была посвящена проблемам финансового менеджмента и стратегического планирования страхового бизнеса и проходила в Высшей школе имени святой Анны, которая одновременно выполняет и функции Центра повышения квалификации и переподготовки кадров. Данное мероприятие состоялось в рамках проекта ТАСИС "Консультационные услуги российскому страховому бизнесу" , при финансовой поддержке Европейской комиссии.

Италия поразила не только высокой концентрацией памятников истории, что не удивительно, но и офисов страховых компаний, пунктов продажи страховых продуктов, расположенных в самых престижных точках. Не встретить их на своем пути, при любом маршруте нет ни малейшей возможности. Очевидно, что страхование на Апеннинах повсеместно востребовано и широко распространено. Вид страховых агентств демонстрирует престижность профессии страховщика - страховой агент уже не обходится без штата помощников и собственного помещения. Не лишен он и внимания регулятора - брокеры и агенты подлежат регистрации в органах страхового надзора, требования к их квалификационной подготовке и возлагаемая ответственность постоянно растут.

Впрочем, надо отметить, что несмотря на то, что именно древний Рим одарил человечество таким институтом, как страхование, статус и престиж страховой отрасли не всегда были такими высокими. Еще несколько десятилетий тому назад в Италии бытовала иная финансовая культура и другая потребительская психология: не было прочного доверия ни к банкам, ни к страховым компаниям. Деньги держали дома, "sotto materazzo" - "под матрацем" -это выражение было хорошо знакомо итальянцам. Кроме того, люди считали или хотели думать, что с ними "ничего не случится" и во многом из-за чистого суеверия не прибегали к страхованию. Период интенсивного экономического развития ввел страхование в жизнь большинства итальянцев, вместе с ростом благосостояния и целым рядом других финансовых инструментов. И хотя страховая отрасль Италии ныне уступает британской, германской и французской, она не только завоевала доверие своих граждан, но и вышла на международную арену.

Один вопрос вызвал затруднения у наших итальянских коллег: когда произошло последнее банкротство страховой компании в Италии. Конечно, периодически какие-то операторы страхового рынка испытывали проблемы и боролись за выживание, но вовремя переходили в руки новых собственников вместе с портфелем застрахованных рисков, что обеспечивало бесперебойное функционирование страхового рынка. Терпящим неудачи компаниям, работающим на территории Италии (вне зависимости от из национальной принадлежности) помогают:

1) изменения в законодательной базе, которые, к примеру, предполагают введение новых видов страхования или корректировку нормативных требований;

2) внедрение или широкое использование новых технологий, снижающих издержки и расширяющих клиентскую базу;

3) улучшение общеэкономической конъюнктуры.

Европейская идентичность Италия совершила настоящий рывок в своем развитии в 60-й 70-е годы, при том же численности населении сравнявшись с Англией по объему ВВП. Рост уровня жизни и европейская интеграция дали двойной толчок прогрессу национальной страховой индустрии. При этом итальянцы показывали себя в разговорах и беседах как убежденные интеграционисты. "Теперь у нас (в объединенной Европе) самые важные решения принимаются в Брюсселе (где расположена штаб-квартира Евросоюза)" , - делился своими наблюдениями руководитель средней по размерам страховой компании. Мы приготовились ждать далее критики или выражения недовольства, но ход мысли собеседника не предугадали. Он находил, что брюссельские чиновники принимают более грамотные решения, чем чиновники итальянские, даже когда речь идет о чисто итальянских проблемах, например, о строительстве дорог или иных объектов. Будучи европейцами и европеистами, итальянцы принадлежат к европейцам-латинянам. Италия, Франция, Испания - общая судьба и общая дорога (Destino commune) - так это звучало. Содержательное наполнение этого словосочетания обеспечивает не только цивилизационная близость, но и некоторые общие технологии, в частности, банковское страхование, более распространенное в Европе южной, чем в северной.

Итальянские страховщики - это, прежде всего, рационально мыслящие люди, далекие от провозглашения национальных лозунгов. Выступая в качестве институциональных инвесторов, они особенно охотно приобретают ценные бумаги германского правительства, с одной стороны, решая тем самым проблему надежного и выгодного размещения страховых резервов, с другой - косвенным образом финансируя дефицит бюджета ФРГ. В то же время германский страховой капитал представлен в Италии компанией RAS (Reunion Adriatica di Sicurta), со штаб-квартирой в Триесте, которой владеет большой Германский Allianz.

Итальянцы не без гордости называют три самых богатых региона Европы: Большой Лондон, Люксембург и итальянскую провинцию Ломбардия.

Рынок

На страховом рынке Италии работает около 200 компаний, 84 из них проводят страхование жизни. С 1998 по 2003 годы коэффициент убыточности, рассчитываемый по всему рынку, снизился с 86 до 76%, что является по европейским меркам более чем умеренным показателем. Итальянские лекторы поведали о том, что благодаря новым технологиям и профессиональному менеджменту удалось опустить коэффициент административных расходов - с 25 до 23%.

К числу главных трудностей итальянские страховщик относят: снижение доходности от операций на фондовом рынке (вложения в акции приносят прибыль в размере 3-4% годовых и не более); усиление конкуренции на рынке страховых услуг из-за выхода на него банков (часто предпочитающих создавать собственные компании); низкий процент доходности по банковским вкладам.

Совокупные инвестиции итальянских страховых компаний составили в 2003 году 320 миллиардов евро, совокупное поступление премий превысило 100 миллиардов евро.

Обязательные виды страхования, помимо традиционного и непременного ОСАГО, составляют приличный список. Это страхование катеров, ядерных рисков, доставки почты, страхование ответственности авиаперевозчиков, включая ответственность перед экипажем и пассажирами; страхование ответственности владельцев танкеров за утечку нефти, страхование ответственности операторов зимних спортивных центров.

В последние годы начало активно развиваться до этого не востребованное негосударственное страхование пенсий.

Характерно, что самый динамичный сектор - это страхование рисков населения, т. к. возможности работы по страхованию рисков корпоративного сектора кажутся на сегодня исчерпанными.

Гордость Италии - история успеха (успехов)

Самая известная в мире и наиболее мощная итальянская компания - это Assicurazione Generali, пережившая две мировые войны, многочисленные социальные катаклизмы, перекройку геополитического устройства мира, технологические революции, сумев некоторые из этих событий обратить себе на пользу. В составляемом журналом Fortune списке 500 крупнейших мировых корпораций Generali находится на более чем почетном 29-м месте. Другой итальянский гигант - энергетическая корпорация Эни занимает 43 место, Фиат - 52-е. В 2002 году, когда Фиат еще был в хорошей форме, покупателем 40% акций, принадлежавших автоконцерну компании Europ Assistance (торговля машинами и полисами туристического страхования) стала именно Generali. (ФИАТ, впрочем, располагал собственным страховщиком - компанией TORO - третьим номером на местном рынке. Одно время группа ФИАТ намеревалась расширить свое присутствие в страховом бизнесе за счет страховой компании Fondiaria, аффилированной с промышленно-финансовым конгломератом Монтэдисон).

Сегодня на Generali приходится примерно 20-22% итальянского страхового рынка. В 2003 году объем поступления страховых взносов во всех странах, в которых присутствует Generali, составил 49. 6 миллиардов евро, две трети этой суммы приходится на страхование жизни. Комбинированный коэффициент (отношение суммарной доли расходов на страховые выплаты и административные расходы к премиальному доходу) у компании в 2003 году равнялся 103, 3%, иначе говоря, компания выходила закрывала положительный баланс только благодаря своей инвестиционной деятельности. Такая ситуация является типичной для многих крупнейших международных операторов, которые, если судить по данным отчетности, в первую очередь являются инвесторами, а только затем страховщиками. В 2003 году чистая прибыль компании составила 1 миллиард евро, на 2004 год запланировано увеличение этого показателя до 1, 2 миллиарда.

С Generali аффилирована специализирующаяся на страховании жизни компания Alleanza (к немецкому большому Allianz отношения не имеет).

Судя по географическому распределению премий Generali в большей степени международная, чем итальянская компания, - на Италию приходится только 40% всех страховых взносов, собранных группой Generali в мировом масштабе. За Generali - 20% - израильского и 18% венгерского рынка. Выход на рынки восточноевропейских стран надо признать весьма удачным и своевременным. Точнее, Generali скорее вернулась на рынки, где работала в период существования Австро-Венгерской империи. В Чехии она присутствовала с 1832-го по 1948 год.

Но в 90-е годы перед компанией открылись не только новые возможности, но и встали дополнительные проблемы. Ее настигло долгое эхо войны и, в частности, геноцида еврейского народа. (Многие евреи, ставшие жертвой нацистов, были держателями полисов, выданных им еще до начала войны восточноевропейскими отделениями Generali). Пострадали, естественно, и другие категории вкладчиков. Как известно, весь страховой бизнес после "торжества социализма" в этой части Европы был национализирован и местные власти, как и государственные страховщики, полностью своей ответственности по обязательствам довоенного периода не признавали. В Чехословакии, например, новая власть отвела согражданам всего 14 дней на то, чтобы оформить требования по выплате компенсаций за довоенные договоры страхования, в Польше всякие права считались утерянными у тех, кто покинул страну. Эти послевоенные осложнения практически не коснулись французских страховщиков. Западногерманским помогло рассчитаться со страхователями или их наследниками правительство. У Generali сложилась своя ситуация - компания "унаследовала" 300 тысяч довоенных договоров из восточноевропейской зоны. В распоряжении страховщика находились юридические службы, можно было уклониться от выполнения обязательств на основании форс-мажорных обстоятельств, которыми были война и революции. Тем не менее, в Generali было принято решение платить, создав для данной цели фонд в 100 миллионов долларов. Точный размер возможных выплат определить было не реально из-за введения новых валют и гиперинфляции.

В последние годы Generali оправдывает звание не только европейского, но и глобального мирового оператора. Целенаправленно осваивается китайский рынок, где компания продвигается с юга на север: начав в Гуанчжоу, она теперь обосновалась и в Пекине благодаря партнерским связям, установленными между Generali и Китайской национальной нефтяной компанией (CNPC). Эти связи дают премиальный доход, аналогичный поступлениям от страховых операций итальянского страховщика в Швейцарии. В североамериканский бизнес итальянская компания вложила не менее 200 миллионов долларов, что позволило создать компанию по перестрахованию жизни - Generali USA Life Reinsurance Co с высоким рейтингом. Последняя передает риски из США в другие компании - члены транснациональной группы Generali.

Штаб-квартира Generali расположена на окраине Италии близь Венеции, недалеко от Триеста, в местности полугородской или полусельской, дополнительную привлекательность которой придает статус porto-franco. Но именно отсюда и началась деятельность Generali. Сегодня такая дислокация помимо целого ряда других преимуществ (невысокая стоимость земельных угодий, например) позволяет итальянской страховой корпорации закреплять и удерживать кадры - в крупных городах у работника больше выбор. В районе Триеста вместе со сменой работы служащему Generali придется менять и место жительства, других авторитетных работодателей поблизости нет. Кадровая политика компании делает упор на подготовку и выдвижение собственных кадров, если же она оказывается вынужденной привлекать руководителей и специалистов со стороны, то это считают недоработкой кадровых служб, которые не взрастили требуемых специалистов изнутри и на почве Generali.

Страховщик для кооператоров

Generali - столп итальянского страхования, член высшей лиги международного страхового бизнеса. Это не означает, что итальянский страховой бизнес опирается только на мега-компании. Большим уважением пользуются крепкие середняки. Одним из них является компания Unipol (в переводе "универсальный полис"), чей главный офис расположен в Болонье. В противоположность Generali это молодая компания, основанная в 1973 году объединениями итальянских кооперативов и малых предприятий, занятых в сферах торговли, строительства, сельского хозяйства и обслуживания. Учредители стали первыми клиентами страховщика, который предложил им более низкие тарифы, в том числе и за счет меньших издержек на оплату труда своего персонала, более молодого по возрастному составу по сравнению с конкурентами. Компания гордится передовой IT - еще одним фактором, позволяющим контролировать рост издержек. Unipol - своя компания и для итальянских профсоюзов, контрольный пакет - 51% находится у профсоюзов, 49% - в режиме свободной торговли на фондовом рынке. В левой по политическим настроениям Болонье Unipol заключает альянсы с другими финансовыми учреждениями левой же ориентации, как, например, с "Банком пастбищ Сьенны" , ведущим свою историю с 1460 года и сохранившим с тех пор свое необычное название. Впрочем, охотно декларируемая принадлежность к левому флангу политической жизни никак не ограничивает деловой активности и не идет в ущерб принципам прибыльности бизнеса, но помогает аффилиации с политическими и экономическими единомышленниками. Такое позиционирование, тем не менее, не помешало компании Unipol установить партнерские связи с Банком Сан Паоло из Турина и перехватить кое-какой страховой бизнес у швейцарской страховой компании Wintertour.

В 2003 году Unipol собрал прямой премии на 7463 миллиона евро, заняв 7, 7% итальянского страхового рынка. Число клиентов составляет 6200 тысяч человек, а объем инвестиций 28, 8 миллиарда евро.

Феномен почтовый и страховой

Сколь бы зрелым, насыщенным и устоявшимся ни был или ни казался итальянский страховой рынок, на нем находится место для новых участников. К ним относится итальянская Poste Vita - компания по страхованию жизни на базе сети почтовых учреждений, вызвавшая наивысший интерес у российских страховых практиков и оживленную дискуссию между ними. Еще бы: за четыре года Страховщик приобрел 1 миллион 185 тысяч клиентов и уже на четвертый год работы получил прибыль в размере 34 миллиона евро! Секрет сверхуспешного дебюта некоторые увидели в том, что Poste Vita воспользовалась готовой инфраструктурой итальянской почты, усмотрев при этом признаки злоупотребления монопольным положением почты, сеть отделений которой покрывает всю территорию страны, включая самые отдаленные деревушки. Но клиентами новой страховой звезды становились не одни только их обитатели и владельцы сберегательных счетов, которые также вела почта. Poste Vita привлекает много молодежи своими полисами "страхования к свадьбе" и другими вполне современными продуктами.

Страховые компании и банки Руководителей российских страховых компаний, обративших внимание на деловой симбиоз, сложившийся между итальянскими страховщиками и банками, интересовало, как построено с точки зрения технологии и в чем конкретно выражается взаимодействие. Несмотря на то, что банки могут создавать собственные страховые общества "строго под себя" и предлагать собственные накопительные продукты, конкурирующие со страховыми, а страховые компании учреждают подконтрольные им банки - итальянские страховщики видят в кредитных учреждениях скорее партнеров, чем соперников. Как, например, Generali в банке Intesa. Наконец, банки и банковские консорциумы выступают в роли организаторов и менеджеров, занимающихся размещением страховыми компаниями ценных бумаг - акций и облигаций, конвертируемых в акции. Generali таким путем привлекла с финансового рынка в апреле 2004 года 1, 057 миллиарда евро. Конвертируемые облигации этой компании котируются на Люксембургской фондовой бирже.

Банки в романоязычных странах Европы традиционно были серьезными учреждениями, и клиент склонен был больше доверять банковскому служащему, чем какому-то страховому агенту. В 90-е годы банки увидели для себя немалые возможности в области страхования жизни и поэтому обратили внимание на страховщиков, многие из которых вели прежде незаметное существование под крылом банковских родителей. Страховщики стали для банкиров собирателями длинных денег вначале в сфере страхования жизни, а затем и пенсионного страхования.

В Италии партнерами страховых компаний по банковскому страхованию стали в первую очередь региональные банки, в отличие от Испании, где в этой роли выступили банки сберегательные.

Эксперты из англосаксонских стран иногда объясняют преимущественное развитие банковского страхования в Южной Европе тем, что местные страхователи предпочитают - якобы из-за своей недостаточной искушенности в финансово-экономических вопросах - именно простые и унифицированные страховые продукты, продающиеся через банковские окна. В странах Северной Европы гораздо раньше укоренилось и развилось пенсионное страхование, самостоятельными проводниками которого стали местные страховые компании, не нуждавшиеся в помощи банков. В Италии же пенсионное страхование не раз угрожало существованию тех или иных правительственных кабинетов.

Делают ли в Италии долгосрочный прогноз развития рынка?

Для этой цели Итальянская ассоциация страховщиков создала специальную службу, задачей которой стало проведение исследований и составление прогнозов для всей отрасли и всего рынка. Страховые компании хотят также знать, как от своих, так и привлеченных специалистов, какова будет доходность их вложений в те или иные финансовые инструменты в краткосрочном плане.

Регулирование и надзор Регулирование страхового рынка все больше перемещается на наднациональный уровень. Соответствующие процедуры и механизмы отработаны и оптимизированы, хотя некоторые положения Европейских страховых директив могут порождать вопросы. Так, итальянские эксперты возражали против узаконения многоуровнего маркетинга в качестве одного из признаваемых в Европе каналов продаж (мнения российских страховщиков по данной проблеме разделились).

Осталось впечатление, что проблемы регулирования и надзора к числу главных забот итальянских страховых практиков не принадлежат. Помимо государственного, есть, правда, еще и другой надзор - со стороны акционеров страховой компании. Но главными рисками считаются все же риски чисто рыночного свойства, а не те, что создаются действиями или бездействием законодателей или предпочтениями акционеров.

Интерес к России

Итальянские страховщики охотно рассказывали о себе и своем рынке, но непосредственного интереса к работе в России не проявили. Даже Generali, которая осуществляет страховые операции в 60 странах мира, не планирует выхода на российский рынок, по крайней мере, в ближайшее время. Ответственный представитель Generali, отвечая на соответствующий вопрос, сказал, что главное препятствие - это отсутствие в России финансовых инструментов для размещения страховых резервов. Как можно было заключить из других, в том числе кулуарных разговоров, российский страховой рынок уступает с точки зрения привлекательности не только китайскому, но и индийскому. Тем не менее, итальянцы инвестировали средства в венгерский страховой бизнес еще когда в Венгрии действовали серьезные ограничения по переводу страховых резервов за рубеж, и когда венгерская экономика в целом еще не продемонстрировала своей рыночной жизнеспособности. Однако итальянские предприниматели, по их словам, были уверены в "здравом смысле" венгерских руководителей и их европейском выборе. Один из российских делегатов в ответ на проявление незаинтересованности заметил, то ли с облегчением, то ли огорчением или даже порицанием, что итальянцы придут на уже созданный рынок, который российским страховым компаниям придется развивать собственными силами.

В общем, в Италии мы не нашлось очевидных желающих возделать российское страховое поле. Однако серьезные операторы не занимаются громким декларированием своих намерений. Generali, направляя крупные ресурсы на то, чтобы закрепиться на китайском рынке, освоиться в близлежащей Хорватии, поставить на ноги пенсионное страхование в Словакии, не забывает о проведении постоянного мониторинга ситуации в России.

Корпорация Италия

Не припоминается ни одного эпизода, когда бы конкретный итальянский страховщик прошелся бы по конкуренту или неуважительно о нем отозвался. Корпоративная и цеховая солидарность местных страховщиков поражает: за время пребывания российской делегации не было ни одного эпизода, связанного с некорректностью поведения по отношению к конкуренту.

В наши дни итальянская экономика не демонстрирует высоких темпов роста (+0, 3% в 2003 году). Проблемы испытывают все сферы - борется за выживание ФИАТ, потерпел банкротство итальянский Пармелат, реализация в Италии пенсионной реформы грозит вылиться в правительственный кризис.

И в хорошо отлаженной и в целом неплохо регулируемой рыночной экономике происходят сбои и даже громкие банкротства, циклы подъема сменяются циклами спада. Но именно в трудные времена чаще обращаются к страхованию

Не только историкам страхования известно, что понятие и слово "риск" , пришедшее к нам в Россию из английского языка, происходит от итальянского rischiare, что означает "отваживаться" или, если брать английский эквивалент, "dare" "сметь, иметь смелость". Призвание страховой отрасли как раз в том и состоит, чтобы бизнес в целом брался решать новые задачи, шел вперед, расширяя масштабы своих операций. Страховщики не только помогают справиться с непосредственными последствиями того или иного бедствия, они создают условия не только для продолжения старого бизнеса, но и для его совершенствования и расширения, для нового делового старта. Это правило полностью применимо и к Италии.